滴滴：国内已“躺平”，海外不够快

滴滴：国内业务稳定，海外增长强劲

国内业务增速回归稳定

滴滴出行公布的24年第三季度财报显示，其国内业务已经逐渐走出过去两年的波动期，增速基本回归到约10%左右，稍高于行业或GDP增速的成熟期。具体来看，第三季度国内出行GTV（总交易额）同比增长7.8%，环比增长6.3%，虽然较23年和19年同期表现稍弱，但与零售、酒旅等行业的大体趋势一致。

订单量与客单价分析

从订单量和客单价的角度来看，滴滴国内出行订单量同比增长11%，保持平稳略降的态势。然而，国内业务的平均客单价同比仍在下滑，本季下降了2.5%。尽管如此，在当前经济环境下，价格通缩现象的持续并不令人意外。值得注意的是，根据交通部的数据，滴滴的国内网约车单量（不包括花小猪、顺风车及聚合业务）环比增长了3%，首次超过网约车行业整体增长（2.9%），表明滴滴在国内市场的市占率有所企稳。

营收与平台销售额增长

营收表现

从营收角度来看，滴滴国内出行本季收入为482亿元，同比增长3.3%，较上季的2.6%有所改善，但仍明显低于GTV约8%的增速。这表明在当前需求较弱的市场环境下，滴滴依然需要通过补贴来吸引和留住消费者。

平台销售额增长

滴滴国内的平台销售额本季同比增长24%，继续明显跑赢GTV和营收的增速。这一增长不仅受到业务和收入结构变化的影响，还可能反映出司机分成增长相对较慢的情况。然而，从电商和美团等平台的表现来看，在当前“弱需求&强供给”的市场环境下，平台普遍有提高变现能力的倾向，以应对大环境的压力。

海外业务增长强劲

订单量与亏损情况

滴滴的海外业务在第三季度表现出强劲的增长势头，订单量显著增加，亏损情况也有所改善。具体而言，海外业务的订单量增长明显，亏损幅度进一步缩窄，显示出良好的发展态势。

利润改善

滴滴整体利润的改善主要得益于业务变现能力的提升。无论是国内还是海外市场，滴滴都在积极调整策略，以提高盈利能力。在当前全球经济形势下，这种调整显得尤为重要，有助于滴滴在全球范围内实现可持续发展。

综上所述，滴滴在国内业务方面已经趋于稳定，而在海外市场则表现出强劲的增长潜力。未来，滴滴将继续优化业务结构，提升变现能力，以应对不断变化的市场环境。